Techno Fundamental Trading Forex

Tutoriais Forex: Análise Fundamental Amplo Fundamentos Estratégias de Negociação 1313 No mercado de ações, a análise fundamental procura medir o valor real de uma empresa e basear investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado cambial de varejo, onde os comerciantes do forex avaliam as moedas e seus países, como as empresas, e usam anúncios econômicos para ter uma idéia do valor real do currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre um estoque na medida em que é usado pelos investidores para ter uma idéia de valor. Esse valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo o crescimento econômico e a força financeira. Os comerciantes fundamentais examinam toda essa informação para avaliar uma moeda do país. Dado que existem estratégias de negociação forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre esse assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por uma das situações mais conhecidas, o comércio de carry forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre negociação de moeda.) A Distribuição do comércio de carry de Forex O comércio de carry de moeda é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que está oferecendo taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais elevada. Em outras palavras, você empresta a uma baixa taxa, e então empresta a uma taxa maior. O comerciante que usa a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Ao alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente lucrativo. Além de capturar a diferença de taxa, os investidores também verão o valor do maior aumento da moeda à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que impõe seu valor. Os exemplos da vida real de um comércio de ienes podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuíram as suas taxas de juros para quase zero. Os investidores aproveitariam essas taxas de juros mais baixas e emprestariam uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar consideravelmente o retorno. Por exemplo, 10 vezes a alavanca criaria um retorno de 30 em um rendimento de 3. Se você tiver 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar o comércio de troca de moeda do exemplo acima, você ganhará 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você apenas investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (3001.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor dos pares de moedas permanece inalterado ou se aprecie. Portanto, a maioria dos traders carry forex se olha não apenas para ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante esta transação, a principal coisa a lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros de carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorize em relação à moeda de maior rendimento, o ganho obtido entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os negócios são de longo prazo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como o aumento das taxas na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre os pares de moedas, consulte Usando as correlações monetárias para sua vantagem. Fazendo sentido do relacionamento EuroSwiss Franc e forças atrás das taxas de câmbio.) Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5, enquanto o mesmo interesse A taxa foi de 10, proporcionando uma oportunidade de comércio de carry para os comerciantes reduzir o dólar dos EUA e prolongar o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue 1.000 EUA a 5 por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USDRUB (25.000 rublos), investindo o produto por um ano. Supondo que nenhuma moeda mude, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para US dólares, valerão 1.100 US. Mas, como o comerciante tomou emprestado 1.000 EUA em 5, ele ou ela deve 1.050 EUA, fazendo o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve uma nova crise na Rússia. Como o que foi visto em 1998, quando o governo russo não cumpriu sua dívida e houve uma grande desvalorização cambial na medida em que os participantes do mercado venderam suas posições cambiais russas. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse de 50 USDRUB, seus 27.500 rublos agora converteriam em apenas 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD). Como o comerciante deve 1.050 EUA, ele ou ela perderá uma porcentagem significativa do investimento original nesse comércio de transações devido à flutuação das câmeras, mesmo que as taxas de juros na Rússia sejam maiores do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseada Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, veja Preços de Mercadorias e Movimentos de Moedas.) Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que estão subjacentes ao forex e impactar o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão mudando constantemente de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como certos fatores econômicos afetam uma moeda do país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado de divisas. Estratégias de negociação Tomando uma abordagem fundamental para a negociação de Forex Tomando uma abordagem fundamental para o Forex Trading Como um comerciante de Forex, você pode assumir uma abordagem fundamental para investir da mesma maneira Um comerciante de ações faz. Assim como um comerciante de ações fundamental procura valor relativo entre o universo das ações, você pode fazer a mesma coisa entre as várias moedas porque as moedas são afetadas por eventos econômicos, assim como as ações são. Moedas ou com mais precisão - o país cuja moeda você está avaliando - têm aspectos fundamentais subjacentes que afetam seu valor, na mesma medida, como ocorre com um estoque. Uma abordagem fundamental para o Forex analisa a força relativa de cada moeda e avalia a direção de uma moeda específica que é provável, observando os fatores subjacentes que a afetam. A moeda do país é afetada pelas condições econômicas, políticas e sociais futuras (percebidas) atuais e (percebidas). Existem vários tipos básicos de fatores que podem influenciar as taxas de juros da moeda, os eventos políticos, a balança comercial, a fusão e a aquisição. As estatísticas desses fatores geralmente são divulgadas em relatórios regularmente emitidos pelos governos. Para descobrir quando esses relatórios serão apagados, você precisa observar um calendário econômico. Taxas de juros Os bancos centrais alteram as taxas de juros por uma série de razões, dependendo das condições econômicas em seus respectivos países, políticas internas e as políticas que estão tentando implementar. Uma mudança nas taxas de juros pode afetar profundamente a atratividade da moeda desse país. Quando as taxas aumentam, o valor de uma moeda geralmente aumenta porque os investidores vão querer aproveitar as taxas mais elevadas. Lembre-se, os investidores devem comprar a moeda para receber as taxas mais elevadas, de modo que um aumento nas taxas de juros tende a criar demanda por uma moeda, elevando assim o preço. Os bancos centrais raramente alteram as taxas de juros sem sinalizar suas intenções um pouco antes da mudança real, então, ao monitorar os relatórios das reuniões do banco central (especialmente o Federal Reserve dos EUA), você pode ter uma idéia da direção das taxas. Desenvolver uma sensação para o significado dos comentários feitos pelos banqueiros centrais é uma habilidade importante para um comerciante de moeda que se concentra em análises fundamentais. Eventos políticos Nenhum mercado econômico opera no vácuo, a situação política em um país é sempre uma força subjacente que move sua moeda. O estado da economia dos EUA ou a proximidade de uma eleição presidencial podem afetar a força dos dólares. Uma moeda forte torna os bens das nações mais caras para exportar, mas ao mesmo tempo torna mais fácil para os consumidores dessa nação comprarem bens estrangeiros. Uma moeda fraca, obviamente, causa as condições exatas opostas. O efeito político sobre a moeda geralmente opera não apenas internamente, mas também entre as nações. Os EUA e o Japão historicamente têm tido um grande interesse na proporção de suas moedas e, às vezes, mudaram seu comportamento bilateral por causa disso. O líder de Irans recentemente causou uma reviravolta quando sugeriu que seu país consideraria tomar pagamentos pelo petróleo em euros, um movimento que mudaria uma prática de décadas de idade entre as nações mundiais de usar US Dollars para liquidar transações internacionais de petróleo. Os países que sentem que sua moeda é mispriced contra outra moeda do país em detrimento muitas vezes emite críticas veladas (e às vezes não tão veladas) das políticas econômicas do país ofensivo. Com a eficiência dos mercados cambiais de hoje, tal retórica traz pouca credibilidade real, mas muitas vezes fornece importantes sinais políticos. A política, tanto doméstica como internacional, pode colocar pressões significativas em um valor de moeda. O Calendário Econômico Os EUA e vários outros governos emitem relatórios regulares sobre diferentes setores de suas respectivas economias. Esses relatórios fornecem informações importantes sobre a saúde da economia e quase sempre causam uma reação do mercado Forex. Alguns dos relatórios mais importantes são: - Folha de pagamento não agrícola liberada na primeira sexta-feira de cada mês, indica tendências de emprego nos EUA e é observado com atenção por comerciantes de ações, títulos e epicoreiros de Forex. Este relatório é divulgado pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA. O número foi projetado para representar a estimativa do número total de empregados dos EUA pagos com algumas exceções. Basicamente, é suposto representar aproximadamente 80 pessoas que acumulam todo o PIB norte-americano. Obviamente, quanto mais empregados e quanto maior o salário, melhor será um indicador para a economia dos EUA e, portanto, melhor para o USD. - Índice de Preços ao Consumidor Este é um indicador inflacionário que mede a mudança de preço de uma cesta de produtos predeterminada. Neste caso, um crescimento do preço do cesto indica desvalorização da moeda. - Produção industrial Uma ampla medida de atividade econômica nas indústrias pesadas dos EUA. O relatório é visto porque tende a sugerir o crescimento futuro do PIB. Muitos outros relatórios são emitidos regularmente: o produto interno bruto (PIB), o índice de preços no produtor, as vendas automotivas, o sentimento do consumidor, os estoques de petróleo bruto e muitos outros. A reação é a chave porque os relatórios são emitidos regularmente, os comerciantes tendem a antecipar o que o número dos relatórios serão e uma estimativa pré-relatório ou o consenso evoluirá. Quase todos os relatórios têm uma figura de consenso identificável antes de serem lançados oficialmente, uma figura que você pode encontrar facilmente. Quando o relatório é lançado oficialmente, a reação dos mercados geralmente não é para o próprio número, mas se o número de relatórios é maior, menor ou certo na figura de consenso. O conceito de consenso é extremamente importante para os comerciantes fundamentais entenderem. A reação mais comum a um relatório econômico é baseada em como o valor atual difere das expectativas dos mercados. Por que os mercados que reagem a uma variação de relatórios de sua figura esperada ilustra uma dinâmica de mercado, cada comerciante fundamental precisa estar profundamente ciente - desconto. O mercado Forex (e a maioria dos mercados de ações) tende a compilar sua mente coletiva sobre uma figura próxima e definir os preços de acordo. Esta prática de decidir sobre uma figura provável e os preços em conformidade pré relatório é conhecido como descontar o relatório. Uma vez que o valor do consenso é quase completamente cotado no mercado (ou seja, descontado) antes do lançamento do relatório, é lógico que os mercados reajam fortemente quando o relatório oficial produz um número inesperado (maior ou menor) do que o esperado no mercado. Lembre-se de não limitar a avaliação do relatório aos relatórios dos EUA. Enquanto o governo dos Estados Unidos emite o maior número e os relatórios mais detalhados, quase todos os bancos não-americanos também emitem relatórios periódicos. Uma figura de produção industrial emitida pela Grã-Bretanha que mostra uma figura surpresa pode ensinar a um comerciante fundamental (a maneira difícil) de manter um olho em uma série de relatórios regulares, tanto EUA quanto fora dos EUA. Conclusão Os comerciantes fundamentais adotaram a abordagem de que os países subjacentes às condições econômicas e políticas impulsionam os preços cambiais. Eles monitoram relatórios econômicos regulares para reagir a números surpresos e avaliar nações comerciais. O conhecimento dessas dinâmicas básicas do mercado é fundamental para o sucesso em conjunto com qualquer abordagem comercial que você leva ao Forex.